우리금융지주 3분기 실적 시장 기대치 못미쳐, 목표주가 하향

IBK투자증권은 30일 우리금융지주(316140)에 대해 3·4분기 실적이 시장 기대치에 못미쳤다고 평가하면서 목표주가를 2만1,000원에서 1만7,000원으로 하향 조정했다.

우리금융지주의 올해 3분기 연결기준 순이익은 4,860억원으로 전년 동기 대비 19% 감소했다. 이는 컨센서스(5,260억원)를 7.6% 하회하는 수준이다. 주 원인은 충당금비용 증가와 신규건물 매입, IT시스템 도입 등으로 감가상각비가 증가한 영향이다.



김은갑 연구원은 “이익규모는 기대에 미치지 못했지만 특별히 눈에 띄는 특이요인 없는 무난한 실적”이라며 “순이자마진(NIM) 하락을 자산성장으로 만회한 점이 인상적”이라고 평가했다. 이어 “자산성장이 NIM 하락폭을 키운 측면도 있겠지만 결과적으로 이자이익이 증가했으므로 유효한 성장전략으로 판단된다”며 “그룹 고정이하여신(NPL)비율이 0.46%, 은행 NPL비율은 0.41%로 각각 2분기 대비 0.01%포인트, 0.02%포인트 하락했다”고 진단했다.