교보증권은 본업 성장이 지속하고 아시아나항공 매각 완료되면 가치가 추가로 오를 것이라며 18일 금호산업(002990)의 투자의견 ‘매수’, 목표주가 1만5,000원을 유지했다.
금호산업의 올해 3·4분기 연결 매출액은 4,261억원으로 작년 동기보다 17.7% 늘고 영업이익은 167억원으로 13.1% 증가했다.
백광제 교보증권 연구원은 “아시아나 예상 매각 대금이 당초 시장 기대치 대비 다소 부족하지만 매각 여부와 별개로 실적은 급격히 개선 중”이라며 “토목 및 주택 신규 착공 현장 진행률 증가로 매출액이 대폭 증가했으며, 완연한 상승 사이클에 접어든 주택 부문 성장에 힘입어 지속적인 영업이익 성장을 기록했다”고 설명했다.
백 연구원은 “매각 절차 완료 시 계열사 지원 우려 해소, 차입금 감소에 따른 지체사업 시행, 배당 여력 확대 등에 힘입어 회사의 본질적 가치 상승이 기대된다”며 “여기에 4·4분기부터 늘어날 공항 공사 발주 증가, 풍부한 신규 수주, 누적 수주 잔고 증가에 따른 매출액 증가를 바탕으로 최소 3년 이상 영업이익 고속 성장이 보장될 것”이라고 덧붙였다.
