- 삼성바이오에피스도 턴어라운드 빨라져
▶ ▶ 목표주가 480,000원... CMO, 바이오시밀러 사업 동시에 이익성장 (바로 확인)
삼성바이오로직스(207940)는 생산능력 측면에서는 CMO 글로벌 1위업체이다. 1,2,3공장 합산 캐파가 36.2리터로 론자나 BI를 넘어섰다. 대규모 설비증설에 따른 감가상각비와 운영비용으로 그동안 적정이익이 발생하지 못했다. 하지만 3공장 가동이 시작된 효과가 3분기부터 부분적으로 나타나기 시작했다. 올해는 3공장 가동율이 20% 수준에 불과하지만 내년부터 점진적으로 상승하면서 본격적인 이익개선이 될 것으로 판단된다.
바이오시밀러와 알츠하이머 치료제 등 대규모 CMO가 필요한 전방산업이 개화하는 단계이기 때문에 향후 동사의 수주잔고도 풀캐파 수준으로 증가할 것으로 예상된다. 동사의 2019~2023년 매출액과 영업이익 연평균 성장률은 각각 25%, 113%로 추정된다.
▶▶ 美 FDA 승인... 제약.바이오 160조 시장 수혜株 (선착순 10명)
바이오시밀러 사업을 하는 관계사인(지분율 50%) 삼성바이오에피스도 바이오시밀러 판매 확대로 올해부터 턴어라운드를 기록하고 있고, 내년부터는 폭이 커진다. 유럽에서 베네팔리에 이어 임랄디의 판매가 큰 폭으로 증가하고 있고, 내년부터는 미국에서 온트루잔트와 아바스틴 바이오시밀러가 출시될 예정이다. 루센티스 바이오시밀러는 2021년에 시장에 출시될 것으로 예상된다.
솔리리스와 아일리아 바이오시밀러들도 순차적으로 시장진입이 예상된다. 판매를 맡고 있는 바이오젠이 최근 기존 판권보유 약품에 대해 연장 계약을 했고, 루센티스와 아일리아 바이오시밀러에 대해서도 계약을 했다. 그만큼 삼성바이오에피스의 바이오시밀러 산업 내에서의 위상이 검증되었다고 판단된다. 삼성바이오에피스의 2019~2023년 매출액과 영업이익 연평균 증가율은 32%, 69%로 추정된다.
▶▶ "초대박! 해외 수주 성과!!" 목표주가 65,000원 (무료 확인)
오늘의 관심종목
삼성바이오로직스, 에이치엘비생명과학(067630), 메지온(140410), 신라젠(215600), 네오크레마(311390)
◈ [로저스 Pick] 2020년 정부 정책 수혜주 TOP 10 (확인)
◈ 1년 후 기대수익률 75% 예상 종목은? (무료 확인)
