메리츠증권은 25일 아이씨디(040910)에 대해 중국 유기발광다이오드(OLED) 투자로 주가 리레이팅이 예상된다며 투자의견은 매수를 유지, 목표주가는 기존 1만4,000원에서 2만3,000원으로 상향조정했다.
메리츠증권은 아이씨디의 올해 매출액이 3519억원으로 전년 대비 189% 증가할 것으로 예상했다. 영업이익은 607억원으로 306% 늘어날 것으로 전망했다.
이상현 메리츠증권 연구원은 “올해 고객사의 공정 업그레이드 개조와 SDC L8-1 OLED 전환(30K), CSOT T4(30K), Visionox V3(30K), BOE B12(48K), LGD 광정우(30K) 등 OLED 라인 증설이 예상된다”고 전했다.
이 연구원은 “코로나19에도 연내 반입이 가능할 것”이라며 “폴더블 스마트폰의 다양한 라인업과 시장 확대로 하반기 A5 투자의 구체적인 윤곽이 가시화 될 것”이라고 설명했다.
그는 “A5 라인은 A3 수준의 규모가 예상되며 중국 OLED 투자와 맞물려 주가 리레이팅을 예상한다”며 “중국 패널업체의 OLED 라인 증설과 SDC A5 투자 가시화로 적정주가를 상향한다”고 판단했다. /one_sheep@sedaily.com
