국내 금융지주사들이 사상 최대 수익을 기록했음에도 부도 위험이 급등하고 있다. 한국은행의 잇따른 기준금리 인상으로 대출 부실 우려가 커지고 있는 데다 레고랜드와 흥국생명이 촉발한 국내 금융시장의 신뢰 하락 위기가 대형 금융사들로까지 전이될 수 있다는 지적이 나온다.
8일 국제금융센터에 따르면 4일 기준 국내 4대 금융지주(KB·신한·하나·우리금융지주)의 신용부도스와프(CDS) 프리미엄 평균은 75bp(1bp=0.01%포인트)로 집계됐다. 이는 지난해 말(22bp)과 비교하면 3배 넘게 상승한 셈이다.
CDS는 채권을 발행한 국가나 기업이 부도났을 때 손실을 보상해주는 일종의 보험 성격의 금융파생상품이다. CDS프리미엄이 높을수록 해당 채권의 부도 위험이 크다는 것을 의미한다. 4일 기준 국내 금융지주의 CDS프리미엄은 2017년 말 이후 약 5년 만에 가장 높은 수준까지 치솟았다. 올해 상반기 50bp대로 상승했다가 8월 30bp대로 떨어졌지만 9월 다시 40bp대로 올라온 뒤 본격적인 상승세를 그리고 있다. 금융지주사별로는 하나금융지주의 CDS프리미엄이 지난해 말 22bp에서 이달 4일 77bp로 올랐고 KB금융은 22bp에서 75bp로 상승했다. 같은 기간 우리금융이 22bp에서 77bp로, 신한금융은 24bp에서 73bp로 뛰었다.
4대 금융지주의 올해 3분기까지 누적 당기순이익은 13조 8544억 원으로 사상 최대를 기록했다. 개별 금융지주의 3분기 누적 수익 역시 역대 최대치다. 이처럼 사상 최대 수익 달성에도 불구하고 국내 금융지주사의 부도 위험이 급등한 것은 한은이 급격히 기준금리를 올리고 있기 때문이다. 가파른 금리 인상으로 시중은행 차주의 채무불이행 가능성이 커지면서 금융지주들의 CDS프리미엄에 반영되고 있다는 설명이다. 여기에 올 9월 불거진 레고랜드발 자산유동화기업어음(ABCP) 채무불이행 사태에 이어 최근 흥국생명이 달러화 신종자본증권의 조기상환을 하지 않기로 했다가 뒤늦게 번복하면서 금융시장의 신뢰가 추락한 것도 영향을 끼쳤다. 은행권 관계자는 “상반기 크레디트스위스 위기설로 은행산업 전반적으로 CDS프리미엄이 상승했다”며 “이후 다른 나라는 안정화되는 가운데 우리나라는 레고랜드와 흥국생명 사태로 계속 올라가는 추세”라고 설명했다.
