KB證 "한국콜마 업황 회복 중"…이익전망·목표가 일제히 상향

KB증권이 한국콜마(161890) 실적이 개선될 것으로 전망하며 영업이익 추정치와 목표주가를 일제히 상향 조정했다.



박신애 KB증권 연구원은 14일 한국콜마 관련 분석 보고서를 내고 “올해부터 2025년까지 한국콜마 영업이익 추정치를 각각 14%, 6%, 7% 상향 조정했다”며 목표주가도 5만 5000원으로 6% 올린다고 밝혔다. 박 연구원은 “화장품 제조업자 개발 생산(ODM) 부문은 국내외 업황 회복에 따른 수혜와 중국 법인의 경쟁력 향상에 힘입어 매출·영업이익 회복세가 기대된다”며 “상장 자회사들의 실적 부진이 이어지고 있으나 하반기로 갈수록 수익성이 개선될 것”이라고 평가했다.

박 연구원은 올해 한국콜마의 연결 기준 매출을 지난해보다 16% 증가한 2조 1626억 원, 영업이익은 73% 증가한 1270억 원으로 예상했다. 박 연구원은 “한국과 중국의 화장품 ODM 부문이 전사 실적 개선을 견인할 것”이라며 “전방 시장 수요 회복, 고객사 주문 확대, 자외선 차단제 제품군의 매출 호조 덕분”이라고 진단했다.