유안타증권이 에스원(012750)에 대해 안정적인 실적 성장과 관련 법 제도 개편에 따른 수혜가 기대된다는 분석과 함께 목표 주가로 8만 원을 제시하고, 투자 의견은 매수를 유지했다.
에스원 출동경비 서비스/사진 제공=에스원이창영 유안타증권 연구원은 "1인당 국민소득 증가에 따른 국민들의 보안 수요 증가했고 코로나19를 거치며 출입 통제 솔루션에 대한 관심이 증가했다"며 "에스원은 10년간 단 한 번의 역성장 없이 영업이익률 7.8%~11.2%을 유지해 왔다"고 밝혔다.
에스원은 코로나19로 중단되었던 보안 시스템 구축 및 서비스 재개 수요로 매출액은 전년 동기보다 7.1% 증가한 6326억 원, 영업이익은 1년 사이 8.3% 증가해 625억 원을 기록했다.
유 연구원은 "건설 중인 아파트 붕괴 사고와 이태원 참사 등 중대 재해 위험 예방에 대한 사회적 관심이 높아지면서 안전에 대한 사회 수요도 증가하는 추세"라며 "올 9월 시행을 앞둔 병원 수술실 CCTV 설치 의무화와 데이터센터 이중화 등 관련 법제도 개편에 따른 수혜가 기대된다"고 내다봤다.
AI 등 첨단기술 보안 솔루션 도입에 따른 장기 성장성 증가도 기대된다. 유 연구원은 "에스원은 2018년부터 수백 개 무인 편의점, 피시방 등에 지능형 CCTV를 공급 운영 중"이라며 "동사의 얼굴인식 리더기는 99.97% 이상의 얼굴 인증 성공률과 1초 이내의 빠른 인증 속도로 뛰어가는 사람의 얼굴 인식이 가능하다"고 설명했다.
