[서울경제TV=최민정기자] 한국투자증권은 13일 LG디스플레이에 대해 "하반기부터 손실폭 축소가 본격화될 전망이다"라며 투자의견 매수 유지, 목표주가 1만7,500원으로 하향 조정했다.
김정환 한국투자증권 연구원은 "2분기 추정 실적은 매출액 4.5조원(+1% 전분기대비, -20% 전년대비), 영업적자 9,333억원(적자지속)"이라며 "적자 규모가 컨센서스(9,030억원 영업적자)에 부합할 것"이라고 내다봤다.
이어 "LCD는 전분기대비 출하면적이 늘었고 패널 가격도 TV를 중심으로 상승했지만,TV패널 매출 비중이 작고 IT패널 출하량 반등폭이 예상보다는 작아 적자를 크게 줄이지 못했다"며 "OLED TV패널은 전분기대비 출하량이 40% 이상 반등한 것으로 추정되나 여전히 낮은 가동률로 인해 적자를 지속했다"이라고 전했다.
김정환 연구원은 "모니터용 LCD 패널 가격 반등 이후 7월부터는 노트북PC용 패널 가격도 반등하기 시작해 LCD 적자폭을 줄여나갈 것이다. 3분기는 모바일 OLED도 성수기 진입해 이익을 내겠지만, 프리미엄 TV의 수요 약세 지속으로 OLED TV패널 사업이 적자를 지속할 전망"이라고 언급했다.
이어 "3분기 영업적자 규모는 4,037억원으로 전분기대비 줄어들 것이지만 적자 규모가 줄어듦에도 주가가 오히려 약세인데, OLED의 매출 비중이 50%를 상회하는 상황에서 상반기 디스플레이 업황 회복 분위기가 이익 회복으로 이어지지 못했기 때문"이라고 평가했다.
마지막으로 "대만과 중국 패널 업체들은 LCD 업황이 돌아오면서 실적 개선에 대한 전망이 주가 상승으로 이어지고 있다"며 "따라서 LG디스플레이의 주가는 OLED 실적 개선으로 전사 실적이 BEP(손익분기점)에 도달할 4분기에 반등할 것이다"라고 설명했다. /choimj@sedaily.com
