SK증권은 12일 LG전자(066570)의 4분기 영업이익이 3분기 대비 절반 가량 감소하겠지만 내년 1분기에는 1조원 대의 호실적이 예상된다며 목표의견 ‘매수’, 목표주가 14만 원을 유지했다. 저날 LG전자는 전 거래일 대비 0.42% 오른 9만 5000원에 거래를 마쳤다.
박형우 연구원은 "연말 빅배스와 경쟁 심화에 따른 마케팅비 증가, 수요 부진 등의 영향으로 4분기 LG전자의 영업이익은 4933억원을 기록해 3분기 대비 50% 감소할 것"이라며 “현재 주가에는 이러한 악재가 반영돼 있다”고 분석했다.
그러면서 올해와 내년 영업이익은 각각 3조 7000억 원, 4조 5000억 원으로 예상하며 기존 추정치를 각각 8.1%, 1.9% 하향 조정했다.
박 연구원은 “그동안 LG전자는 상고하저 실적이 반복돼 온 만큼 연말 비용 반영 효과로 내년 1분기 영업이익은 1조원대의 호실적을 기록할 것”이라며 “전장 부문의 수주도 올해 말 80조 원에서 내년 말에는 100조 원으로 증가해 전장 부문의 성장이 지속될 것”이라고 내다봤다.
아울러 PC 부문의 수익성이 회복되고 TV 등 가전 부문은 가파른 반등을 단정하기는 어려우나 지난 2년간 부진으로 인한 판매 감소세가 완화할 것이라고 예상했다.
이어 “LG전자 주가는 연말과 연초에 상승한 적이 많고 현 주가는 주가순자산비율(PBR) 0.81배로 저평가 구간에 위치한 만큼 연말은 LG전자 비중을 늘려야 하는 시기”라며 비중 확대를 추천했다.
