NH證 "한국가스공사, 목표가 45% 상향…가스 요금 인상 수혜"

NH투자증권이 23일 한국가스공사의 목표주가를 종전 3만 8000원에서 5만 5000원으로 무려 44.7% 상향했다. 도시가스 요금 인상, 천연가스 단가 하락으로 실적이 개선될 것이라는 전망에서다.



이민재 NH투자증권 연구원은 이날 보고서에서 “환율과 유가 하락으로 천연가스 도입 단가가 낮아졌고 도시가스 요금의 인상 덕에 미수금 회수 가능성이 커졌다”고 분석했다. 민수용 도시가스 요금은 이달부터 6.8% 인상됐다.

그는 “도시가스 부문의 12개월 평균EBITA(기업의 현금창출력 지표)가 9.9% 올랐다”면서 “하반기 자금 수요가 감소해 2분기 순차입금도 4000억 원이 줄어 목표주가를 상향한다”고 밝혔다.

이어 “대왕고래 프로젝트(동해 가스전 발굴)가 성공하면 천연가스 도입단가가 안정적 수준을 유지할 것으로 전망한다”며 “내년 상반기에 프로젝트의 시추 결과가 나올 전망이며, 내년 메이저 오일 회사와의 계약도 기업가치 확장 요인으로 작용할 것으로 보인다”고 덧붙였다.