대신증권은 21일 보고서에서 “삼성전자의 4·4분기 영업이익은 전 분기 대비 16.2% 감소한 6조2,000억원 수준을 기록할 것”이라며 “이는 반도체 부문의 실적 예상치가 기존 3조7,000억원에서 3조1,000억으로 줄어들었기 때문”이라고 밝혔다.
투자의견은 ‘매수’를 유지했지만, 목표주가는 기존 167만원에서 159만원으로 낮춰 잡았다.
김경민 대신증권 연구원은 “메모리반도체(DRAM) 가격이 예상보다 빠르게 하락하며 전 분기 대비 15% 수준까지 떨어진데다 출하량 증가도 기대에 못 미친 점이 영향을 미쳤다”고 설명했다.
김 연구원은 이어 “삼성전자의 실적이 나아지기 위해서는 반도체 업황의 개선이 선행돼야 한다”면서도 “지배구조를 개편하는 것도 주가의 상승을 견인할 수 있을 것”이라고 내다봤다.
