[주목! 이종목]서울반도체, 이익 체력 강화로 목표주가 19% 상승 - 우리투자증권

서울반도체가 LED조명 시장의 성장성이 확인되는 가운데 차별화된 경쟁력이 확인된데다 고부가가치 제품 판매 비중 확대로 영업이익 개선 추세가 이어질 것이란 분석이 나왔다.

우리투자증권은 14일 보고서를 통해 “서울반도체에 대해 목표주가를 기존 4만2,000원에서 5만원으로 19% 상향 조정한다”고 밝혔다.



서울반도체는 전날 2ㆍ4분기 어닝서프라이즈를 달성했다. 매출액은 2,655억원으로 지난해 같은 기간 보다 22% 증가했으며 영업이익은 292억원으로 285% 늘었다. 유철환 우리투자증권 연구원은 서울반도체에 대해 “조명용 제품 매출이 견조한 증가 추세를 보인데다 중국 TV제조업체향 백라이트유닛(BLU) 매출 역시 외형성장에 기여함에 따라 2분기 어닝서프라이즈를 기록했다”고 분석했다.

3ㆍ4분기에 중국 향 BLU 매출 감소에 대한 우려가 존재하기는 하지만 수익성 높은 조명용 LED 패키지 매출 확대를 통해 성장세를 이어갈 것으로 보인다. 유 연구원은 “3분기 연결기준 매출액은 2,830억원(2분기 대비 6.6%), 영업이익 311억원(6.7%)를 기록할 것”이라며 “수익성 개선에 기인한 높은 이익 성장에 대한 확신을 감안하면 주가 상승 가능성은 충분하다”고 판단했다.