볼티모어ㆍ낫소카운티ㆍ매사추세츠ㆍ버지니아 등 소송에 들어갔거나 준비 중인 미국 도시 및 주정부들이 문제를 삼는 부분은 금리 스와프다. 이들은 채권발행으로 자금을 조달하면서 금리변동에 따른 재정 불안정성을 방지하기 위해 금리 스와프에 나선다. 볼티모어 등에 자문을 하고 있는 피터 샤피로 스와프파이낸셜그룹 이사는 주요 도시의 75% 이상이 이 같은 방식을 활용하고 있다고 지적한다.
이러한 스와프 과정에서 은행들이 기준이 되는 리보를 조작하면 도시들이 지불해야 하는 금액은 다 지불하면서 은행들에서 받아야 하는 금리는 조작된 리보 기준으로 낮게 책정돼 결국 비용을 과다하게 지불하게 된다는 것이다. 리보 조작 스캔들이 터지기 전에도 은행들은 스와프 등 첨단 금융상품에 익숙하지 않은 주정부나 도시 관리들의 약점을 이용해 수십억달러의 스와프 상품을 비싸게 팔아왔다는 주장이 제기돼왔다.
볼티모어시 등은 재정적으로 가장 어려웠던 금융위기 때 은행들의 사기행위로 손실을 봤다고 주장하고 있다.
이미 소송을 제기한 헤지펀들의 경우 금리상승에 대비해 선물계약을 체결해놓는데 만약 금리가 인위적으로 낮아지면서 그들은 수입을 제대로 받지 못했다는 입장이다.
그러나 이들 도시나 헤지펀드 등 소송 당사자들은 어떻게 손실을 입었는지를 증명하기가 쉽지 않다. 정확한 금리조작 시기와 계약에 따른 피해를 정확히 계산해내는 일이 매우 어렵기 때문이다. 이런 점 때문에 은행 측은 금융위기 과정에서 리보가 여러 가지 특수한 변수들의 영향을 받았다는 점을 근거로 이들의 소송이 기각돼야 한다는 입장을 내놓았다. 일부에서는 소송단계에서 판결 이전에 양측 사이에 합의가 이뤄질 것이라는 전망을 내놓았다.
소송의 파장을 현재로서는 가늠하기 힘들다. 만약 어떤 식으로든 손실에 배상이 이뤄질 것이라는 조짐만 보여도 수많은 투자자들이 소송대열에 가세할 수 있기 때문이다. 이번 스캔들이 금융위기 이후 월가를 강타할 폭풍이 될 것이라는 전망이 나오는 이유도 바로 여기에 있다.
한편 미 정치권과 정부도 이번 스캔들에 대해 본격적인 조사에 나선다. 미 상원 은행위원회와 하원 금융서비스위원회는 밥 다이아몬드 전 바클레이스 최고경영자(CEO)를 오는 8월 휴회 이전에 청문회에 출석시키는 것을 고려하고 있다. 여기에는 벤 버냉키 연방준비제도이사회(FRB) 의장, 티머시 가이트너 재무장관도 함께 불러 뉴욕연방준비은행의 리보 조작 인지 주장 등에 대해 조목조목 따질 계획이다. FRB는 이에 대해 13일 바클레이스와 관련한 뉴욕연방은행의 자료를 공개할 계획이다. FRB 관계자는 당시 뉴욕연방은행은 문제에 적절히 대응했다고 설명했다.
이와 더불어 미 법무부도 이번 스캔들과 관련, 범죄혐의가 있는지에 대한 수사에 착수했다. 법무부는 사기범죄가 입증될 경우 중범죄로 다룰 것으로 전망된다.
