하이투자증권은 23일 화신에 대해 “1분기 어닝서프라이즈에 이어 향후 차별화된 주가흐름이 기대된다”며 투자의견 ‘매수’에 목표주가 2만2,000원(전일종가 1만7,250원)을 유지했다.
화신은 1분기에 매출액 1,394억원, 영업이익 193억원을 기록했다. 이는 전년동기 대비 각각 43.8%, 124.5% 늘어난 수치다.
최대식 연구원은 이에 대해 “1분기 실적이 기존 예상을 크게 상회함에 따라 올해 연간 순이익 규모도 추정치를 웃돌 가능성이 높아졌다”며 “특히 1분기 호실적은 주요 부품사들의 실적이 대체로 부진한 가운데 나온 것이어서 향후 차별화된 주가흐름이 기대된다”고 분석했다.
특히 미국과 브라질 시장의 성장성에 주목하라는 분석이다. 업계에 따르면 올해 기아차 조지아공장 출고대수는 26만대로 지난해 16만7,000대에 비해 크게 늘어날 것으로 예상된다. 여기에 K5의 현지생산 시기가 앞당겨질 경우 예상 출고대수를 넘어설 전망이다.
최 연구원은 “현대차 앨라배마 공장도 생산능력 제한은 있지만 신형 아반떼 투입에 힘입어 지난해 29만9,600대보다 늘어난 33~34만대에 달할 것”이라며 “현대차 브라질공장은 내년부터 가동에 들어갈 예정이어서 성장성을 담보할 것으로 기대된다”고 강조했다.
