[모닝터치R] 코웨이, 양호한 실적 성장세 내년까지 지속 -미래에셋증권

코웨이(021240)가 국내 렌탈 사업 부문의 견조한 실적과 수출 성장률 회복에 따라 내년까지 성장세를 지속할 것이라는 전망이 나왔다.

미래에셋증권(037620)은 11일 보고서를 통해 “지난해 4월 렌탈 수수료 5% 인상 효과와 경영진의 비용절감 노력, 신규 렌탈 가입자 수 증가로 성장세가 내년까지 지속될 것”이라고 밝혔다.



아울러 수출 성장률 회복도 실적 흐름에 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 내다봤다. 정우창 미래에셋증권 연구원은 “중국 현지딜러들의 재고조정이 3분기에 완료됨에 따라 4분기부터 공기 청정기 중국 ODM 수출 및 전체 수출이 전년 동기 대비 20% 이상 성장하면서 회복세를 보일것”이라고 말했다.

효율적인 현금관리로 향후 배당금 지급액 증가에 의한 주주가치도 극대화될 것으로 예상했다. 정 연구원은 “영업이익 성장세와 생산량 안정화를 바탕으로 잉여현금흐름이 2025~2026년 연평균 25%씩 증가할 것으로 기대된다”며 “MBK파트너스로의 대주주 변경도 주주 배당금 정책에 유리하게 작용할 것”이라고 덧붙였다. 투자의견은 매수, 목표주가는 10만5,000원을 유지했다.