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최근 완성차 업체는 내수ㆍ수출 모두 부진한 실적을 올리고 있다. 하지만 이는 주변 여건 악화에 따른 일시적 현상으로 미국 및 유럽 등의 생산기지 확충 노력, 품질 경쟁력 향상 등으로 다시 성장세를 보일 것으로 예상된다. 국내 부품업체들은 최근 대형화 추세를 보이고 있어서 완성차 업체들의 실적이 개선될 경우 수혜가 예상된다. 특히 성우하이텍은 다양한 생산 기술과 특허를 보유, 현대ㆍ기아차의 신차 개발 프로그램에 꾸준히 참여하는 등 선도 업체로서의 지위가 탁월하고 성우금속코일센타, 에프에스텍 등의 관계사를 통해 안정된 생산 기반도 갖추고 있다. 주력 생산품인 범퍼는 경쟁 업체가 없어 독점적인 위치를 차지하고 있고 다른 부품도 90% 이상의 점유율을 보이고 있다. 또 글로벌 경영 전략의 하나로 기존의 인도, 중국 상하이ㆍ베이징 공장에 이어 올 하반기 체코 공장을 가동할 계획이다. 앞으로 기아차 슬로바키아 공장과 현대차 체코 공장으로 납품이 이뤄지면서 지속적인 성장세를 보일 전망이다. 성우하이텍은 지난해에 이어 올해 1ㆍ4분기에도 양호한 실적을 올렸다. 올해 매출 2,720억원, 영업이익 220억원 등의 실적 예상치를 감안한 현재 주가는 주가이익비율(PER) 4배 수준으로 저평가돼 있다. 1만원 안팎을 목표주가로 보고 매수 추천한다.
