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한국투자증권은 펀드자산의 30~50%를 국내채권에 투자하고 나머지는 국내주식 롱숏전략으로 운용하면서 '시중금리+α(알파)'를 추구하는 트러스톤다이나믹50증권자투자신탁[주식혼합]을 판매하고 있다.
기본 전략은 국내 주식에 대한 롱숏전략으로 상승에 대한 확신이 높은 종목의 주식을 매수(long)하고, 하락 가능성이 있는 개별주식을 차입매도(shot)하거나 주가지수선물을 매도해 주식의 순편입비중을 20~30%로 운용한다. 개별주식간 상관관계가 높아지는 시장 급락상황보다는 개별주식 상관관계가 낮아지는 상황에서 더 큰 수익률을 기대할 수 있다.
롱숏전략뿐 아니라 저평가 영역에 있거나 시장환경과 무관하게 장기성장을 지속할 수 있는 종목으로 롱 포지션을 구축하는 인헨스드(enhanced) 전략도 사용한다.
이 펀드의 주된 전략인 국내주식 롱숏전략은 매매차익에 대해 비과세가 되기 때문에 유사한 운용목표를 지닌 주가연계증권(ELS)이나 해외채권형 펀드와 비교해 절세효과도 누릴 수 있다.
문승현 한국투자증권 상품전략부 부장은 "미국의 양적완화 축소 발표와 함께 혼조세로 접어든 상황에서 시장의 등락에 크게 영향을 받지 않으면서 꾸준한 성과를 축적하는 롱숏펀드는 투자의 묘안이 될 수 있다"고 말했다.
총 보수는 연 1.13%(선취 1% 별도), 환매수수료는 30일미만일 경우는 이익금의 70%, 90일미만일 경우 30%다. 한국투자증권에서는 9월말까지 주식형펀드 이벤트도 진행한다. 이벤트 기간 중 '트러스톤다이나믹코리아50증권자투자신탁[주식혼합]'에 가입 또는 이전한 고객에게 1,000만원당 1만원 상당의 모바일 상품권을 지급한다.
