SK증권은 10일 보고서를 통해 이 같이 평가하고 투자의견은 ‘매수’, 목표주가는 34만원을 유지한다고 밝혔다.
최관순 SK증권 연구원은 “최근 SK텔레콤의 주가 하락 원인은 제4이동통신 연내 사업자 선정에 따른 경쟁심화 우려와 데이터 중심 요금제 출시에 따른 가입자당 평균매출(ARPU) 하락 가능성 등이 반영된 것”이라고 평가했다. 그러면서도 최 연구원은 “현재의 낙폭은 과도한 수준”이라며 “데이터 중심 요금제는 추세적으로 1인당 데이터 사용량이 증가한다는 측면에서 중장기적인 ARPU 상승 추세는 유효할 전망”이라고 밝혔다.
이어 최 연구원은 “SK하이닉스 지분가치를 제외한 시가총액이 세후 영업이익 기준 8.1배에 불과해 밸류에이션 매력을 보유하고 있어 주가의 하방 경직성을 확보하고 있다”고 덧붙였다.
