[모닝터치R]한일시멘트, 1분기 실적 부진에 목표가 하향-하나대투

하나대투증권은 한일시멘트(003300)에 대해 1·4분기 실적 부진으로 연간 영업이익 전망치 목표주가를 기존 20만원에서 18만원으로 하향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

채상욱 하나대투증권 연구원은 19일 보고서에서 “한일시멘트의 올 1·4분기 매출(2,714억원)과 영업이익(163억원)은 시장 전망치를 밑도는 수준”이라며 “시멘트와 몰탈사업 부문 매출이 모두 감소한 영향”이라고 분석했다.



채 연구원은 “연간기준 시멘트의 영업이익은 771억원으로 늘어나는 반면 몰탈은 196억원으로 감익을 예상한다”며 “이를 토대로 한 올해 합산 영업이익은 1,364억원으로 성장은 하되 강도는 낮을 것”이라고 전망했다.

그는 다만 “올 2·4분기 분양 물량의 지역 배분 및 하반기 전국적 출하 증가 수혜는 모든 골조용 건자재에 적용되는 만큼 하반기 실적 모멘텀 극대화는 유효한 상태”라고 강조했다.