신한금융투자는 11일 보고서에서 “SK하이닉스의 1분기 영업이익이 지난해 4ㆍ4분기보다 285.1% 늘어난 2,130억원을 기록할 것으로 예상되는데 이어 2분기에도 영업이익이 200% 이상 늘어날 것”이라며 “올해 영업이익은 2조3,000억원에 달할 것으로 예상된다”고 전망했다.
김영찬 신한금융투자 연구원은 “SK하이닉스는 1분기에 PC D램의 출하량이 늘어나면서 기존 가이던스를 넘는 실적을 보일 것으로 기대된다”며 “2분기에도 PC D램의 가격상승과 모바일 D램의 수요 증가, 원ㆍ달러 환율 상승으로 인해 매출과 수익성이 모두 증대될 것”이라고 내다봤다.
중국 스마트폰 업체의 성장으로 수익성 개선세도 뚜렷할 전망이다. 김 연구원은 “중국 로컬 스마트폰 업체가 성장하면서 수요처는 다변화되고 있지만 반도체 공급자의 과점화는 심해지고 있다”며 “공급자 우위의 시장이 도래하면서 SK하이닉스의 가격 협상력이 강화되는 상황”이라고 평가했다.
신한금융투자는 SK하이닉스의 목표주가를 기존보다 5.4% 상향한 3만9,000원으로 제시했다.
