삼성증권은 9일 “한세예스24홀딩스의 현재 시가총액은 한세실업 지분가치(3,226억원)의 67.2% 수준에 불과한 저평가 상태”라며 “한세실업의 성장이 지주회사의 성장으로 이어질 것으로 기대되다”고 전했다.
강은표 연구원은 “핵심자회사인 한세실업은 견조한 글로벌 Top 고객향 매출을 바탕으로 글로벌 SPA브랜드들의 시장 확대에 따른 SPA브랜드 향 매출 비중 증가 추세에 있으며, 해외 생산 법인 확장 및 효율화 작업에 따른 실적 성장이 기대된다”고 말했다.
또 “일반 니트류에 비해 마진율이 높은 우븐의류 생산을 통해 중장기적 수익성 또한 개선될 것으로 전망”이라며 “특히 베트남 법인 생산라인의 우븐의류 전환, 신규공장 가동 등이 상반기에 마무리 됨에 따라 고정비 지출은 감소하고 실적 성장에 기여할 것”이라고 주장했다.
반면“예스24는 도서시장 침체 지속 및 전자책 사업 적자에 따라 실적 성장이 지연되고 있다”며 “그러나 지주회사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 전망하며, 향후 영화부문 및 공연 등 비도서 부문의 점진적 개선 기대된다”고 덧붙였다.
