신세계I&C가 신세계 관계사의 매출비중이 증가하면서 재평가될 것으로 분석됐다.
교보증권은 19일 “신세계I&C가 시스템통합업체에서 서비스업체로 전환하고 있어 주가 재평가가 기대된다”고 말했다.
교보증권에 따르면 신세계I&C의 이익에서 시스템통합사업 부문이 차지하는 비중이 지난해 15%에서 올해 10% 수준으로 낮아질 것으로 분석됐다.
홍지나 교보증권 애널리스트는 “할인점 및 유통채널의 시스템 유지관리의 마진율이 높은데 이 부문 비중이 늘면서 수익성이 점차 좋아지고 있다”고 말했다.
또 주요 현금창출원인 부가가치통신망(ecVAN) 및 신세계몰의 실적호조가 이어지고 있어 오는 2009년까지 주당순이익(EPS)이 연평균 13% 성장할 것으로 교보증권은 전망했다.
홍 애널리스트는 “최근 주가가 강세를 보였지만 안정적인 재무구조를 감안할 때 추가 상승 여력은 충분하다”고 말했다.
