KT, 안정적 수익구조-IBK투자증권

IBK투자증권(A104770)은 2일 보고서에서 KT(030200)에 대해 “LTE 가입률 상승과 기가인터넷 가입자 증가, IPTV의 요금제 개편, 가입자시장 안정에 따른 비용 부담 감소로 하반기에도 수익구조는 안정적인 흐름이 유지될 전망”이라고 밝혔다. 투자의견은 매수, 목표주가는 4만2,000원을 유지했다.

김장원 IBK투자증권 연구원은 “유선전화시대에 사용하던 전화국소와 통신장비를



보관하던 부지 중 활용도가 떨어지는 부지를 대상으로 개발을 시작하는 것은 수익성을 향상시킬 수 있는 긍정적인 모멘텀”이라며 “BC카드를 중심으로 한 금융업은 동남아시장으로 사세를 확장하고 인터넷 전문은행에서도 중추적 역할을 하게 될 전망”이라고 설명했다. 이어 “수익이 개선되는 만큼 주주환원도 늘어날 것이며, 이런 추세는 내년에도 지속될 것으로 예상해 주주가치는 계속 높아질 것”이라고 덧붙였다.