한화투자증권(003530)은 21일 보고서에서 고려아연(010130)에 대해 “3·4분기 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 28.2% 증가한 1조5,390억원, 영업이익은 10.1% 증가한 2,120억원이 될 것”이라고 밝혔다. 투자의견은 매수, 목표주가는 60만원을 유지했다.
이상원 한화투자증권 연구원은 “지난 분기와 같은 회계적 이슈는 발생하지 않을 전망”이라며 “아연 제련사의 경우 경우 원재료 구매가격과 제품판매가격이 2~3개월 시차를 두고 일치되는데, 가격 급변동시에는 일시적인 불일치가 발생하기 때문”이라고 설명했다. 이어 “아연가격의 상승추세는 지속될 전망”이라며 “ 아연 공급 감소는 노후 광산 폐쇄에 따른 구조적 문제로 단기간 내 해결되기 어렵다”고 덧붙였다.
