KR선물 신동국 이사
현재 서울경제TV의 ‘해외선물의 신’ 해설위원이며, 경기과학고, KAIST(한국과학기술원)을 졸업했고 파생상품을 전공한 정통파이다. 삼성경제연구원(SERI)이 첫 직장이었고 신한BNPP자산운용, 한국투신 그리고 마이다스에셋자산운용 등에서 펀드매니저 생활을 하였다. 최근에는 숭실대 겸임교수로 강의중이며 파생상품을 알리기 위해 강의 및 집필 활동 중이다.
57회: 2017년 3월 7일 수요일 15시 기준
금리인상 앞에서 작아진 해외선물 시장
1. S&P500 3월물 (ESH7) : 일단 관망, 박스권 매매 유효
전일 S&P500 지수선물은 미 연준 FOMC를 앞둔 기준금리 인상 우려와 트럼프의 트위터 발언으로 하락 마감했습니다. 선물가격은 4연속 영업일 하락했습니다. 저가가 2,364.50p이었으며 금일 전산장에서는 2,360p 수준에서 등락을 보이고 있습니다. 경제지표도 부진했습니다. 레드북 소매판매지수도 전월비 -0.8%(직전치 +0.7%), 전년대비 +1.0%(직전치 +1.4%)를 보였습니다. 금일은 30년 모기지금리 및 ADP에서 발표하는 2월 비농업고용지수 발표가 있습니다. 직전치는 +24.6만건이었고, 예상치는 +19.0만건 입니다 . 시장은 경제지표 보다는 3월의 금리인상을 어떻게 받아들일까에 대한 고민에 빠졌습니다 . 일단 조정의 가능성을 염두하고 금리인상 이후에 방향을 잡아야 합니다. 금일은 제한적 움직임을 보이며, 2,353.00(23일 저가) ~ 2,367.00(6일 저가)p 범위(차트 A)를 예상합니다.
2. Euro-FX 3월물 (6EH7) : 어디로는 갈 수 있는 가격 수준, 박스권 매매 유효
전일 유로는 소폭 하락했습니다. 시장이 이미 미국의 3월 금리 인상 가능성을 사실상 100% 반영해놓았습니다. 달러의 강세 원칙과 트럼프의 달러 약세에 대한 바람이 혼재하여 시장은 방향을 잡지 못하고 있습니다. 이제 시장은 연준이 올해 몇 차례나 금리를 올릴 수 있을지 집중하면서 지표들을 바라보고 있습니다. 유로화 역시 다음 주 FOMC 회의까지는 최근의 가격 수준에서 등락을 보일 것으로 예상합니다. 금일은 제한적 등락을 보이며, 1.05055(3일 고가) ~ 1.06050(7일 고가)$의 범위(차트 B)를 예상합니다.
3. 원유 4월물 (CLJ7) : 큰 폭의 재고 증가로 하락 시도, 매도 유효
원유 재고가 다시한 번 크게 증가했습니다. 한국시간 06시 35분 미국석유협회(API) 주간 원유재고는 +1,160.0만 배럴 증가로 발표했습니다. 직전치 +250.2만 배럴 증가, 예상치는 +166.0만 배럴 증가였습니다. 내일 새벽 0시 30분 에너지정보청(EIA)의 주간재고는 직전치가 +150.1만 배럴 증가였고, 예상치는 +196.7만 배럴 증가입니다. 발표치가 1천만 배럴 이상 증가로 발표된다면 큰 폭의 하락을 보일 것입니다. 최근 미국의 생산량 증가에 대한 우려가 석유수출국기구(OPEC)의 원활한 감산이행과 시장의 안정 노력에 찬물을 끼얹을 것으로 보입니다. 금일도 하락위험이 크며, 52.00 ~ 53.39(3일 고가)$의 범위(차트 C)를 예상합니다.
4. 금 4월물 (GCJ7) : 1,225$ 지지는 저항으로 작용, 박스권 매매 유효
전일에도 금 가격은 하락했습니다. 선물가격으로는 3일 강보합을 제외하면 지난달 27일 1,264.9$를 보인이후 전일 저가 1,214.1$까지 50$ 이상 하락했습니다. 3월의 금리인상과 달러의 강세 분위기가 그리고 그간의 상승에 대한 이익실현으로 보입니다. 전일 1,225$가 무너졌기 때문에 일단은 1,225$의 저항을 예상합니다. 단기적으로는 주가적인 하락보다는 1,225$ 돌파를 시도하는 제한적 등락을 예상합니다. 금일은 1,225$ 지지를 확인하며, 1,210.0 ~ 1,225.0(6일 저가)$ 범위(차트 D)를 예상합니다.
#1. SEN PORTFOLIO : 단기는 당일 매매(종가 청산), 장기는 해당월물 매매(최종거래일 청산)
A. 금리인상이 가시화되고 조정의 모습을 보이는 지수선물 (120분 차트, 2월 7일 이후)
출처 : KR선물HTSB. 금리인상을 앞두고 방향을 모색하는 유로화 (120분 차트, 2월 7일 이후)
출처 : KR선물HTSC. 하락 리스크가 커진 원유선물 (120분 차트, 2월 7일 이후)
출처 : KR선물HTSD. 최근의 하락과 1,225$의 저항 (120분 차트, 2월 7일 이후)
출처 : KR선물HTS
