[오늘의 종목]“제일기획, 갤럭시S8 효과에 실적개선”

제일기획(030000)이 삼성전자 갤럭시S8이 출시될 예정인 올해 2·4분기부터 본격적으로 실적이 개선될 것으로 전망됐다.

신한금융투자는 9일 제일기획의 목표주가를 종전과 같은 2만4,000원으로, 투자의견 역시 전과 같은 매수로 유지했다.

홍세종 신한금투 연구원은 “올해 1분기 연결 매출총이익은 작년 동기보다 1.9% 증가한 2,304억원, 영업이익은 7.4% 늘어난 241억원으로 각각 전망한다”며 “주 광고주인 삼성전자의 갤럭시S8 출시에 따른 광고물량 인식은 2분기부터 이뤄질 것”이라고 분석했다.



갤럭시S8 효과로 2·4분기 매출총이익은 8.2% 증가한 2,771억원, 영업이익은 20.6% 늘어난 529억원에 각각 달해 사상 최대 이익을 낸 작년 4분기(영업이익 545억원)에 근접한 호실적을 올릴 것으로 전망됐다.

홍 연구원은 “갤럭시S8 효과로 2분기 해외 매출총이익은 1,962억원으로 유럽과 인도, 동남아 성장 주도로 10% 증가할 것”이라며 “광고 성수기에 진입하는 본사도 4∼5%의 외형 성장률이 예상돼 성장이 가속화할 것”이라고 설명했다. 이어 “최근 캐나다 B2B(기업 간 거래) 마케팅 컨설팅사 인수 등 인수·합병(M&A) 모멘텀 지속, 순현금 감안 시 주가수익비율(PER)이 15배로 가치 평가 매력이 있다”고 덧붙였다.