KR선물 신동국 이사
현재 서울경제TV의 ‘해외선물의 신’ 해설위원이며, 경기과학고, KAIST(한국과학기술원)을 졸업했고 파생상품을 전공한 정통파이다. 삼성경제연구원(SERI)이 첫 직장이었고 신한BNPP자산운용, 한국투신 그리고 마이다스에셋자산운용 등에서 펀드매니저 생활을 하였다. 최근에는 숭실대 겸임교수로 강의중이며 파생상품을 알리기 위해 강의 및 집필 활동 중이다.
2017년 4월 12일 수요일 15시 기준
차고 넘치는 위험요인
1. S&P500 6월물 (ESM7) : 쉬운 하락 버거운 반등, 고가 매도 유효
전일 지수선물은 2,333.25p까지 쉽게 밀리다가 버거운 반등을 보이고 전일비 -0.75p의 약보합으로 마감습니다. (차트 A) 단기적으로 시장을 억누르는 요인은 지정학적 위험입니다. 전일은 고용지표도 관심을 못받았으나 호조를 보였습니다. 한국시간 전일 23시에 2월 JOLT(노동부 채용 및 노동 회전율 조사) 구인 수는 574.3만건으로 발표했습니다. 전월은 562.6만건이었고 예상치는 565.5만 건이었습니다. 시장의 버거운 반등은 트럼프의 발언이었습니다. 트럼프는 미국 기업 임원들과 만난 자리에서 도드-프랭크법을 개편하고 있으며, 폐지할 수도 있다고 했습니다. 법안을 백악관이 일방적으로 뒤집을 수는 없지만 의지 표명으로 시장은 받아들이고 있습니다. 당분간 쉬운 하락 그리고 버거운 반등이 이어지겠습니다. 금일도 하락시도가 나타나며, 2,333.25(11일 저가) ~ 2,352.25(금일 전산장 고가)p 범위를 예상합니다.
2. Euro-FX 6월물 (6EM7) : 관심 못받는 유로화, 고가 매도 유효
전일 유로화는 고가 1.06645$ 저가 1.06130$로 제한적 범위에서 등락을 보였습니다. 종가 기준으로 +0.07%를 보였습니다. (차트 B) 최근 시장에서 유로화는 관심에서 멀어졌습니다. 지정학적 위험에 큰 움직임을 보이는 금과 원유에 투자자들의 관심이 넘어갔습니다. 유로화에 대한 관심은 지정학적 위험이 감소되거나 프랑스 대선에서 예상과 다른 결과가 나오는 경우 시작될 것입니다. 당분간은 좁은 구간의 등락을 대비한 짧은 매매를 편하기 할 수 있는 시기입니다. 다만 달러 강세 요인들에 대한 우려가 있어서 저가 매수보다는 고가 매도가 유효합니다. 금일도 제한적 등락을 보이며, 1.06045(10일 저가) ~ 1.06890(31일 저가)$의 범위를 예상합니다.
3. 원유 5월물 (CLK7) : 거침없는 상승세, 저가 매수 유효
전일 원유선물은 53.45$까지 상승했으며 현재 전산장에서는 53.60$ 수준에서 거래되고 있습니다. (차트 C) 당분간 시장을 억누르던 미국의 공급증가는 지금 보이지 않습니다. 중동지역에서 제공하는 지정학적 위험이 가장 강력한 상승 이유입니다. 그런데 원유재고도 감소로 발표되었습니다. 한국시간 금일 5시35분에는 미국석유협회가 주간재고를 -130.0만 배럴 감소로 발표했습니다. 전주에는 -183.4만 배럴 감소였으며 예상치는 +12.5만 배럴 증가였습니다. 한국시간 금일 20시에는 OPEC(석유수출국기구) 월간보고서 발표가 있습니다. 23시30분에는 에너지정보청(EIA)가 발표하는 원유재고 발표가 있습니다. 전주에는 +156.6만 배럴 증가했으며 예상치는 +8.7만배럴 증가입니다. 미국석유협회의 발표처럼 재고 감소로 발표되면 거침없는 상승세는 좀더 이어질 것입니다. 어설픈 매도가 포기를 할때 시장은 다시 방향을 고민할 것입니다. 금일도 상승시도가 이어지며 , 53.18(10일 고가) ~ 54.20$의 범위를 예상합니다.
4. 금 6월물 (GCM7) : 1,300$가 보이기 시작, 매수 유효
전일 고가 1,277.4$를 보이고 전일대비 +22.6$(+1.80%) 상승한 금선물은 전산장에서 1,281.8$까지 상승하며 1,280$를 넘었습니다. 1,300$가 멀지 않아 보입니다.(차트 D) 공포지수 VIX도 15%를 넘었습니다. 시리아가 화학무기를 다시 사용할 경우 추가적인 공격을 승인하겠다고 합니다. 북한도 미국에 압박 높히면서 지정학적 긴장이 높아지고 있습니다. 미국이 항공모함 칼빈슨호를 한반도 부근으로 이동시킨 이유가 ‘특별한 사건과 관련된 것은 아니고, 그것이 신중한 조치라고 판단해서 그렇게 한 것’이라고 미국 국방장관이 밝혔습니다. 트럼프는 북한문제에 대하여 트위터에 “중국이 돕기로 결정한다면 아주 좋은 일이다. 만약 중국이 돕지 않는다면 우리는 중국 없이 문제를 해결할 것이다”라는 글을 올렸습니다. 4월 한달은 긴장이 이어지고 금선물가격은 지속적 상승을 시도할 것입니다.금일도 상승시도가 이어지며, 1,275.3(금일 전산장 저가) ~ 1,290.0$ 범위를 예상합니다.
#1. SEN PORTFOLIO : 단기는 당일 매매(종가 청산), 장기는 해당월물 매매(최종거래일 청산)
A. 짧은 시간에 쉽게 하락하는 지수선물 (15분 차트, 7일 이후)
출처 : KR선물HTSB. 좁은 구간에서의 등락을 보이는 유로화 (60분 차트, 3월 30일 이후)
출처 : KR선물HTSC. 전고점 수준까지 올라온 원유선물 (일봉 차트, 2016년 1월 이후)
출처 : KR선물HTSD. 2017년의 주역 금선물 (일봉 차트, 2015년 11월 이후)
출처 : KR선물HTS
