[오늘의종목]셀트리온헬스케어, IFRS15 조기도입에 주가 조정

현대차투자증권은 셀트리온헬스케어(091990)가 국제회계처리기준 조기 도입에 따라 주가가 소폭 조정될 것으로 전망했다. 목표주가는 14만5,000원으로 상향 조정했고, 투자의견은 매수를 유지했다.

2일 현대차투자증권은 셀트리온헬스케어가 셀트리온과 동일하게 긍정적인 흐름을 보이고 있다고 밝혔다. 허쥬마 유럽 출시, 램시마 크론병 대상 임상에서 레미케이드·휴미라와 동등성 입증, 올 하반기 트룩시마와 허쥬마 미국판매 승인 등을 경쟁력으로 꼽았다.

그러나 국제회계처리기준(IFRS15) 조기도입으로 기존 매출인식 시점이 변경됨에 따라 영업이익률이 다소 낮아질 것으로 예상했다.



강양구 현대차투자증권 연구원은 “IFRS15를 미적용할 때 1조원 매출액에 시장추정치에 부합하는 영업이익률을 보일 것”이라며 “신규제품 출시와 미국 시장 점유율 확대를 바탕으로 높은 성장이 유지될 것으로 보인다”고 말했다.