19일 투자은행(IB) 업계에 따르면 이스트스프링자산운용코리아는 최근 영국을 중심으로 유럽 등 선진국 부동산 대출에 투자하는 총 6,000만 파운드(약 900억원) 규모의 펀드를 조성했다. 이 펀드는 이스트스프링자산의 유럽 계열 운용사인 M&G 인베스트먼트가 운용하는 부동산 대출 펀드에 투자한다. M&G 인베스트먼트는 내년을 목표로 40억파운드(약 5조9,000억원) 규모의 초대형 펀드를 조성해 유럽 등 주요 선진국 부동산대출에 투자할 예정이다. M&G인베스트먼트는 부동산 중에서도 오피스 뿐 아니라 물류창고, 리테일 등 다양한 섹터의 부동산을 담보로 한 대출에 투자한다.
이스트스프링자산의 펀드에는 교보생명 등 금융사 2~3곳이 출자자로 나섰다. 기대수익률은 파운드화 기준으로 연 5~6.8% 수준이다. 이스트스프링자산은 이외에도 올해 11월 말을 목표로 국내 기관투자자를 대상으로 추가로 부동산펀드 2호를 모집 설정할 계획이다. 이스트스프링 관계자는 “수요가 몰리면 펀드는 앞으로도 계속 늘어날 수 있다”고 말했다.
업계에서는 이번 투자가 유럽 부동산 대체시장이 활황인 점을 잘 보여주는 투자 방식이라고 평가했다. 보통 보험사 등 국내 주요 금융사들은 증권사들이 투자한 오피스 빌딩의 셀다운(인수 후 재매각) 물량 등을 인수하는 방식으로 대체투자를 진행해 왔다. 하지만 유럽 부동산 시장이 유망해지면서 펀드에 자금을 태우고 이 펀드가 대규모 펀드에 투자하는 재간접 투자 방식도 인기를 끄는 모습이다.
업계의 한 관계자는 “셀다운 보다 더 보수적인 투자 방식으로 리스크를 줄여서 안정적인 수익을 낼 수 있는 점이 강점”이라며 “직접투자나 셀다운보다 수수료가 더 많이 들어가기 때문에 기대 수익률은 낮지만 기본 수익률이 워낙 높다보니 이런 방식도 통하는 것”이라고 분석했다.
M&G 인베스트먼트는 영국 보험사 프루덴셜 계열 자산운용사다. 최근 1조2,000억원에 서울 종로 센트로 폴리스 빌딩을 인수한 M&G 리얼이스테이트를 자회사로 두고 있다. 총 운용 규모는 부동산을 포함 2,790억파운드(약 400조 원)이다. M&G인베스트먼트는 상업용 부동산 담보 대출에 약 710억 파운드(약 100조원)를 투입해 80여 개의 부동산에 투자 운용 중이다.
