[시그널]대신F&I, 올들어 두번째 회사채 발행

국내 2위 부실채권(NPL) 투자회사인 대신에프앤아이(F&I)가 올 들어 두 번째로 회사채 시장에서 자금을 조달한다. 업계 1위 연합자산관리(유암코)와 번갈아 가며 회사채 발행을 확대하는 모습이다.

23일 투자은행(IB) 업계에 따르면 대신에프앤아이는 500억원 규모로 회사채 발행을 결정했다. 만기는 3년. 채권발행 업무는 KB증권이 맡는다. 대신에프앤아이는 수요가 많으면 최대 1,000억원까지 증액할 수 있다는 입장이다.

지난 8월 대신에프앤아이는 800억원 회사채 수요예측에서 총 2,380억원의 기관 수요가 몰리며 1,500억원까지 증액했다. 조달 자금은 기업어음 상환 등에 쓰일 것으로 전망된다.



대신에프앤아이는 NPL 투자 회사다. 시장점유율은 20% 안팎이다. 과거 소수 기업만 경쟁하던 NPL 시장은 최근 신규업체 진입으로 경쟁이 심화되고 있다. 일부 저축은행·자산운용사 등도 NPL 투자에 뛰어들고 있다.

대신에프앤아이는 올해 들어 부동산개발 사업도 시작했다. 대표적으로 서울에서도 알짜 부지로 꼽히는 한남동 ‘나인원한남’ 개발을 주도했다. 6월 나인원한남의 사업 형태가 임대 후 보증사업으로 전환되며 신용평가사들이 사업 불확실성 확대로 신용등급을 하향 조정했다. 당시 NICE신용평가는 신용등급을 기존 A+에서 A로 강등했다. 하지만 나인원한남 임대 모집이 큰 흥행을 거두며 8월 진행한 회사채 자금 조달도 무리 없이 끝냈다.

유암코도 11월 목표로 2,000억원 규모의 회사채를 발행한다. 올 들어 벌써 세 번째다. 유암코는 1월과 5월 각각 3,000억원, 2,000억원 규모로 회사채 시장에서 자금을 조달했다. IB 업계 관계자는 “NPL투자사들은 여신전문금융사처럼 자금이 정기적으로 필요해 회사채 시장에서 조달을 꾸준히 진행할 것”이라며 “시장 수요도 탄탄해 발행이 성공적으로 마무리되고 있다”고 밝혔다.