미래에셋대우는 12일 오스템임플란트(048260)에 대해 3·4분기 영업이익은 122억원으로 어닝서프라이즈를 기록했다고 평가했다. 이는 지난해 같은 기간 대비 173.7%늘어난 수준이다. 또 2016년 3·4분기 이후 8분기만에 10% 이상의 영업이익률 달성이다.
미래에셋대우는 “오스템임플란트는 아시아시장에서 2006년부터 줄곧 글로벌 1위인 Straumann보다 1.1~2.5배 이상 많은 매출액을 기록해 왔다”며 “내년에도 아시아지역에서 13.1% 이상(국내제외시 23.5% YoY)의 성장이 기대된다”고 설명했다. 이어 “해외법인 성장세가 견조하며, 국내 시장에서는 임플란트 자기부담금 축소정책의 가장 큰 수혜를 받고 있다”면서 “해외법인 관련 비용 안정화로 영업 레버리지 효과가 본격화될 것으로 기대된다”고 설명했다. 매수의견과 목표주가 64,000원을 유지했다.
