박종선 유진투자증권 연구원은 “지난해 말 한컴MDS 지분율이 18.5%에서 32.5%로 확대된 것이 연결실적에 반영되며 매출이 늘었다”며 “단, 자회사 한컴산청의 매출 부진에 따른 영업손실과 자회사 한컴MDS의 일시적인 낮은 영업이익률이 반영돼 영업이익률이 크게 하락했다”고 분석했다.
한글과컴퓨터가 지난 15일 발표한 1분기 실적(연결 기준)은 매출 719억원, 영업이익 55억원이다. 전년 동기 대비 매출은 76.5% 증가했으나 영업이익은 12.5% 감소했다. 그럼에도 유진투자증권은 한컴이 2·4분기 매출 954억원, 영업이익 165억원을 올릴 것으로 전망했다. 전년 동기 대비 매출은 60.1% 증가한 수치지만, 영업이익은 전년 동기 수준이다.
박 연구원은 “매출 성장 전망의 주요 요인은 자회사 한컴MDS 매출 반영과 자회사 산청의 매출 회복”이라고 설명했다.
