유재선 연구원은 “2·4분기는 비수기지만 지난해 미얀마 가스전 사고의 영향으로 공급에 차질이 생겼던 중국향 ‘인수 의무조항’ 물량이 해소되면서 실적이 기대보다 좋아졌다”며 “현재 ‘인수 의무조항’ 잔여 물량이 475억입방피트임을 감안하면 향후 2년 이상은 가스전 판매실적이 견조하게 유지될 수 있다”고 분석했다.
2·4분기 포스코인터내셔널의 매출액은 작년 동기 대비 4.2% 증가한 6조4,000억원, 영업이익은 21.8% 증가한 1,656억원으로 전망하고 성수기였던 1분기 실적(매출 6조2,000억원, 영업이익 1,644억원)을 넘어설 것으로 예상했다.
유 연구원은 “신규사업인 액화천연가스(LNG) 트레이딩과 식량 사업은 당장 유의미한 이익 반영을 기대하기 어렵지만 장기적인 실적 방향성은 명확하다”며 “당분간 높은 수준의 주당순이익(EPS) 달성에는 무리가 없고 향후 EPS 기반의 배당정책이 가시화된다면 실적 대비 저평가된 현재의 주가가 재평가될 여지가 크다”고 강조했다.
