NH투자증권은 3·4분기 실적이 소매 경기 둔화 등의 영향으로 부진할 것이라며 16일 GS홈쇼핑(028150)의 목표주가를 23만원에서 20만원으로 낮추고 투자의견은 ‘매수’로 유지했다.
이지영 NH투자증권 연구원은 “3·4분기 모든 부문에서 취급고가 기대에 미치지 못한 것으로 보인다”며 “소매 경기가 둔화하는 가운데 일본 제품에 대한 불매운동 때문에 관련 이·미용, 패션 제품의 편성을 조정한 영향”이라고 설명했다.
이 연구원이 예상한 GS홈쇼핑의 3·4분기 연결기준 매출은 2,543억원, 영업이익 243억원이다. 전년 동기 대비 매출은 1%, 영업이익은 21% 감소한 수치이며, 외형 및 수익성 모두 시장 시장 기대치를 밑돈다.
이 연구원은 다만 “GS홈쇼핑이 어려운 상황에서도 온라인 시장에서 고성장을 이어가고 있으며 배당 매력도가 높다”며 “여전히 투자 매력이 있다”고 평가했다.
