[서울경제TV=서청석기자]키움증권은 9일 인크로스(216050)에 대해 "미디어렙 비수기임에도 불구하고 티딜 성장에 따라 매출 및 영업이익 개선이 전망된다"며 투자의견은 매수, 목표주가는 7만원으로 유지했다.
이남수 키움증권 연구원은 "티딜은 내재화된 빅데이터의 활용, 문자메시지와 커머스의 결합이라는 새로운 타입의 커머스 시장 확대를 시작하고 있다"며 "올해 1분기 미디어렙 66억원, 티딜 13억원의 매출액을 예상하며 합산 95억원, 영업이익 33억원을 전망한다"고 말했다.
이 연구원은 "티딜은 재고 및 운영과 관련한 비용 발생 부담이 매우 적어 타 커머스와 달리 수수료 구조의 슬림한 정책을 취할수 있는 장점이 있다"며, "이에 매출 증가에도 불구하고 원가 및 비용 증가는 제한적으로 반영되어 영억이익 개선으로 이어질 전망"이라고 설명했다.
또한, "디지털 콘텐츠 성장에 따라 관련 디지털 광고 마케팅 성장 추세는 지속될것으로 예상한다"며, "미디어렙 부문의 성장성 역시 당분간 지속될 것으로 보여 인크로스의 든든한 캐시카우 역할을할 것으로 전망한다"고 분석했다.
특히 "휴대폰 사용자를 타켓팅한 티딜 모델 역시 전면적인 플랫폼 마케팅이 시작되지 않았음에도 불구하고 런칭 이후 꾸준한 실적 상향을 보이고 있다"며, "필수 디바이스인 스마트폰과 결한합 비즈니스는 지속 가능한 성장 모델로 자리잡을 것으로 전망하고, AI와 결합해 한층 고도화된 광고 및 커머스 성과를 달성한 것으로 판단한다"고 전망했다.
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