[서울경제TV=서청석기자]케이프투자증권은 26일 더블유게임즈(192080)에 대해 "안정적인 실적 추세에도 불구하고 주가는 바닥 수준을 벗어나지 못하고 있다"며 투자의견은 매수, 목표주가는 9만원을 각각 유지했다.
최진성 케이프투자증권 연구원은 "지난해 코로나19 효과로 높은 실적을 기록한 후 3분기에는 기저효과에 따라 높은 결제액 성장을 기록하지는 못할 것으로 전망된다"며, "다만 이번 3분기와 4분기는 우호적인 환율 환경에 따라 매출액과 영업이익은 컨센서스에 부합하는 실적을 거둘 것으로 예상된다"고 설명했다.
최 연구원은 "미국 나스닥의 상장된 자회사 DDI의 주가는 공모가 수준을 유지하고 있고 실적 또한 현재 수준에서 꾸준하게 이어질 것"이라며, "저평가 매력은 지속적으로 이어질 것으로, 자회사 상장으로 획득한 공모 자금으로 소셜카지노 외 다른 장르 개발사에 대한 인수 기대감도 지속적으로 유효하다"고 분석했다.
그는 "3분기 실적 역시 컨센서스에 부합할 전망으로, 3분기 매출액은 1,611억원으로 전년 대비 7% 감소할 것으로 보인다"며, "전분기 대비로는 4.6% 줄어들 것"이라고 내다봤다.
또한, "같은 기간 영업이익은 519억원으로 1년 전보다는 4.9% 늘겠지만 전분기와 비교해서는 0.9% 감소할 것으로 예상된다"며, "4분기에도 안정적인 실적이 이어질 것으로 예상돼, 향후 자체신작, 게임 개발사 인수를 통해 실적 상승으로 이어질 것으로 전망된다"고 말했다.
끝으로 "안정적인 실적과 함께 저평가 매력이 지속적으로 부각될 전망"이라며, "자회사 상장으로 획득한 공모자금을 통해 신규 개발사 인수 기대감도 유효하다"고 평가했다. 이어 "단기 모멘템은 다소 부진하나 주가는 바닥으로 판단된다"고 덧붙였다./blue@sedaily.com
