지난해 벤처펀드 결성액이 9조 원을 돌파하며 역대 최고치를 기록했다. 모태펀드가 차지하는 비중은 줄었고 대신 민간자금이 2조원 가량 증가하면서 벤처 투자 시장을 키운 것으로 나타났다.
중소벤처기업부는 2021년도 벤처투자조합 결성 실적을 분석한 결과 역대 최대 실적인 9조 2,171억원으로 집계됐다고 밝혔다. 전년 대비 34.0% 증가한 수치다. 신규 결성 벤처펀드 수도 종전 역대 최다인 2020년(206개) 대비 약 2배 증가한 404개로 집계됐다.
벤처 투자 시장이 급성장한 것은 ‘벤처투자법’ 시행 효과가 나타나면서 벤처투자자의 저변이 확대된 것으로 풀이된다. 규모 별로 살펴보면 지난해 100억원 미만의 소규모 펀드는 172개로 전년 대비 약 2.6배 증가하면서 가장 큰 비중(42.6%)을 차지했다. 특히 100억 미만 소규모 펀드 중 등록 3년 이내 신생 중소기업창업투자회사, 유한회사 또는 유한책임회사(LLC), 창업기획자가 결성한 펀드가 약 58.1%(100개)를 차지했다. 이러한 추세는 지난 2017년 10월 창투사의 자본금 요건 완화(50억원→20억원), 2020년 8월 벤처투자법 시행 이후 창업기획자의 벤처펀드 결성 허용, LLC의 펀드 결성요건 완화 등 규제 완화로 벤처투자자 저변이 확대된 영향으로 풀이된다. 이전에는 펀드를 결성하려는 LLC는 모태펀드로부터 출자를 받은 이력이 있어야만 민간자금만으로 자유롭게 펀드 결성이 가능했으나, 제정된 벤처투자법에서는 모태펀드 출자 의무를 삭제했다.
지난해 신규 결성된 벤처펀드의 출자자 현황을 살펴보면, 모태펀드 등 정책금융 부문 출자가 약 2조 7,429억원(29.8%), 민간부문 출자가 6조 4,742억원(70.2%)인 것으로 파악됐다. 모태펀드 비중은 2020년 18.2%에서 2021년 17.3%로 낮아졌고, 특히 2017년과 비교하면 7.9%p(25.2% → 17.3%)나 낮아졌다. 반면, 민간출자는 2조원 가까이 늘어 전체 벤처펀드 결성증가액(2조3,000억 원)의 대부분인 약 81.2%를 민간자금이 채운 것으로 나타났다.
정책금융 출자 부문을 세부적으로 파악해보면 모태펀드(3,492억 원), 성장금융(1,827억 원) 등의 출자가 늘면서 정책금융 출자가 전년 대비 약 19.0% 가량(4,382억원) 늘어났다.
결성금액 기준으로 보면 지난해 전체 펀드 결성 대비 모태자펀드 비중은 전년 대비 5.6%포인트 감소한 43.5%였지만, 모태펀드가 견인한 민간?정책 기관 출자금액은 오히려 2,827억 원이 늘어난 2조 4,090억 원을 기록해 모태펀드가 마중물 역할을 한 것으로 나타났다.
지난해 결성된 1,000억원 이상 벤처펀드는 21개이며, 결성금액은 총 3조 570억원으로 전체 결성금액의 3분의 1 수준이다. 주목할만한 점은 과거 대형펀드들은 대부분 정책금융이 주 출자자였으나, 21개 중에는 모태펀드 등 정책금융이 주요 출자자로 참여하지 않은 민간펀드도 3개나 나타났다. 특히 지난해 결성된 펀드 중 두 번째로 큰 펀드인 ‘해시드 벤처투자조합2호’는 해시드벤처스가 운용하는 펀드로 순수 민간자금으로만 2,400억원 규모로 결성됐다.
한편 최대규모의 펀드는 케이티비네트워크가 운용하는 ‘KTBN 18호 벤처투자조합’으로, 500억원 규모의 모태펀드 출자를 받아 2,810억원 규모로 결성됐다. 중기부 박용순 벤처혁신정책관은 “’21년 벤처펀드가 2년 연속 최대실적을 경신하며 9조원을 돌파한 것은 예상을 뛰어넘는 성과이며, 특히 모태펀드의 비중은 낮아지면서도, 제도적인 규제 완화로 벤처투자자 저변이 확대되고 민간자금이 크게 증가한 것은 매우 의미가 크다”고 밝혔다.
