"한국금융지주, 증권업 최선호주"…목표주가 11만원

NH투자증권이 15일 한국금융지주(071050)에 대해 “실적 안정성이 보장되는 증권업 최선호주"라고 평가하며 목표주가 11만원을 신규 제시했다.



윤유동 NH투자증권 연구원은 “한국금융지주는 시장 변동성을 이겨내는 견고한 본업 경쟁력을 갖춘 회사”라며 “올해는 압도적인 투자은행(IB) 역량이 증명될 것”이라고 했다. 윤 연구원은 이어 “부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 중심의 IB 경쟁력에 힘입어 올해 지배순익은 1조원을 넘길 전망”이라며 “타사 대비 IB 수수료 수익 규모가 크고 순익에서 차지하는 비중도 높아 긍정적”이라 설명했다.

윤 연구원의 분석에 따르면 올해는 한국금융지주 자회사들의 고른 이익 증가가 실적을 뒷받침할 예정이다. 윤 연구원은 “캐피탈, 벤처캐피탈(VC), 저축은행 등 한국금융지주 자회사들은 지난해 3073억원의 당기순이익을 기록했다”며 “주요 자회사들의 증자도 마무리되고 있는 만큼 추가적인 이익 향상이 기대된다”고 부연했다.

한국금융지주가 카카오뱅크의 2대 주주인 것 역시 긍정적이다. 윤 연구원은 “한국금융지주는 카카오뱅크의 2대 주주로서 27.3%의 지분을 보유하고 있다”며 “방향성이 정해진다면 지분가치는 언제든 재조명될 것”이라 설명했다. 그는 “양호한 펀더멘탈을 감안할 때 올해 주가수익비율(PER) 4.2배는 과도한 저평가 상태”라며 “저가 매수 기회"라고 덧붙였다.