[서울경제TV=최민정기자] DB금융투자는 26일 파라다이스(034230)에 “일본인 VIP와 호텔이 실적 회복을 견인하고 있다”며 투자의견 매수, 목표주가 2만2,000원을 각각 유지했다.
황현준 DB금융투자 연구원은 “코로나19 여파로 부진했던 파라다이스의 실적이 개선 구간에 진입한 것으로 보인다”며 “7월에 워커힐, 파라다이스 시티가 일본인 VIP 드랍액 증가로 카지노 매출액이 전년동월대비 300% 증가했다”라고 설명했다.
이어 “8월에는 무비자 입국 허용, 김포-하네다 항공 노선 재개, 일본 오봉절 연휴 등의 영향으로 일본 VIP 방문객이 크게 확대된 것으로 파악되어 카지노의 실적 개선 흐름이 이어지고 있는 것으로 보인다”이라고 전했다.
황현준 연구원은 “일본 VIP 드랍액 증가 및 호텔 성수기 효과에 힘입어 3분기 매출액은 전년대비 34% 확대되고, 영업이익은 구조조정 효과까지 반영되면서 전년동기대비 275% 증가한 180억원이 전망된다”고 평가했다.
이어 “중국인 VIP의 회복은 쉽지 않겠지만 최근 일본이 입국 전 코로나 검사를 면제키로 하고 우리나라도 이를 고려하고 있는 등 일본인 인바운드 트래픽과 관련된 상황이 개선되고 있어, 카지노 실적은 개선세는 이어질 것”이라고 분석했다.
황 연구원은 “코로나19 여파가 길었지만 회복 시그널이 나타나고 있고, 두 차례의 구조조정으로 이익 레버리지 효과가 기대된다는 점 등을 감안할 때 현 시점에서 동사에 대한 매수 전략이 유효할 것으로 판단된다”라고 덧붙였다. /choimj@sedialy.com
