한국타이어그룹 지주사인 한국앤컴퍼니(000240)에 적대적 인수합병(M&A)을 추진해온 MBK파트너스가 조양래 한국앤컴퍼니 명예회장의 지분 매입에 대응해 공개매수 가격을 기존 2만원에서 2만4000원으로 상향했다. 조 명예회장의 개입으로 조현범 한국타이어그룹 회장의 경영권 방어 가능성이 높아지자 15일 한국앤컴퍼니 주가가 25% 급락했는데 지분 확대의 발판으로 삼겠다는 포석이다.
15일 MBK파트너스는 기존 공개매수 단가였던 주당 2만원보다 20% 높은 주당 2만4000원에 공개매수를 실시한다고 밝혔다. 이는 15일 종가인 종가인 1만5850원보다 51.4% 높은 가격이다. 이에따라 이번 공개매수에 MBK가 투입할 최대 자금은 기존 5186억 원에서 6224억 원으로 늘어났다.
이날 한국앤컴퍼니는 이날 25.06%% 하락한 1만 5850원에 거래를 마쳤다. 조현식 한국앤컴퍼니 고문과 사모펀드 운용사 MBK파트너스가 공개매수를 시작하기 전날인 이달 4일 종가(1만 6820원)보다 낮은 수준이다.
앞서 MBK가 조 명예회장의 장남인 조 고문과 장녀 조희원 씨와 한국앤컴퍼니 지분 최소 20.35%에서 최대 27.32%에 대해 공개매수에 나선다고 선언하자 첫날인 5일 한국앤컴퍼니는 상한가까지 치솟아 공개매수 단가인 2만 원을 훌쩍 넘어섰다. 이후 계속 2만 원이 넘었던 주가는 조 명예회장의 지분 매집 소식에 이날 장 시작과 동시에 급락해 9거래일 만에 2만 원 아래로 떨어졌다.
금융감독원 전자공시시스템에 따르면 조 명예회장은 7일부터 6차례에 걸쳐 한국앤컴퍼니 주식 258만 3718주(2.72%)를 확보했다. 이로써 조 회장과 특수관계인의 지분율은 기존 42.89%에서 45.61%로 늘어났다.
이에 따라 조 고문과 MBK가 한국앤컴퍼니의 경영권 확보를 위해 50% 이상 지분을 확보하기는 사실상 어려워졌다는 예상이 나왔다. 조 명예회장이 “다시는 경영권 분쟁이 일어나지 않도록 확실히 정리하겠다”고 밝혀 추가 지분 매입에 나설 가능성도 높기 때문이다. 이 때문에 MBK가 공개매수 가격을 높였지만 매입할 수 있는 지분이 한계가 있다는 관측에 힘이 실린다.
MBK는 최대한 한국앤컴퍼니 공개매수 성공을 위해 노력하는 모습을 보이는 한편 금융감독원에 조 명예회장 등의 지분 매입에 대한 조사를 요구해 막판 뒤집기를 기대하고 있다. MBK는 이날 조 명예회장과 조 회장의 우호 세력으로 알려진 hy가 한국앤컴퍼니 지분을 대량 매집해 공개매수 실패를 유도했다며 금감원에 자본시장법 위반 조사 요청서를 제출했다. 조 명예회장이 유통 주식을 대량으로 사들여 주가를 2만 원 이상으로 부양했다는 것이 MBK 측 주장이다. 이에 대해 금감원은 자본시장법 위반 여부를 검토해보겠다는 입장이다.
