22일 서울 중구 하나은행 딜링룸 현황판에 코스피 지수 등이 표시되고 있다. 이날 코스피 지수는 전 거래일 대비 85.38포인트(2.12%) 오른 4105.93에, 코스닥은 13.87포인트(1.52%) 오른 929.14에 장을 마감했다. 연합뉴스인공지능(AI) 거품론에 대한 우려가 잦아들고 정부의 코스닥 혁신 정책 기대가 겹치면서 반도체 소부장(소재·부품·장비)주들이 들썩이고 있다. 미국 마이크론의 실적 발표를 계기로 메모리 업황이 견조하다는 것이 확인되면서 투자 심리가 빠르게 회복되는 모습이다.
22일 한국거래소에 따르면 에프에스티(036810)는 전 거래일 대비 12.73% 급등한 3만 4100원에 마감했다. 라온테크(232680)(10.43%)와 피에스케이(319660)(10.03%)도 두 자릿수 상승률을 기록했으며 원익IPS(240810)(9.38%), 한미반도체(042700)(9.11%), 하나마이크론(067310)(8.99%) 등 주요 장비·소재 업체들 역시 강세를 보이며 거래량이 크게 늘었다. AI 거품론의 여파로 주가와 거래량이 동시에 위축됐던 소부장 종목들에 매수세가 다시 유입되는 모습이다.
최근 마이크론이 시장 기대를 웃도는 실적과 가이던스(전망치)를 발표하면서 반도체 업황에 대한 불확실성이 크게 완화된 영향으로 풀이된다. 글로벌 투자은행(IB)들은 이날 잇따라 마이크론의 목표주가를 상향 조정했다. 키뱅크는 목표주가를 기존 215달러에서 325달러로 올렸고 파이퍼샌들러는 200달러에서 275달러로 상향했다. 모건스탠리는 338달러에서 350달러로, 뱅크오브아메리카(BofA)는 250달러에서 300달러로 각각 목표가를 높였다.
아울러 금융 당국이 기관투자가의 코스닥 참여를 유도하기 위한 정책을 내놓으면서 저평가됐던 소부장 기업들이 혜택을 입을 것이라는 전망이 나온다. 그간 일부 코스닥 반도체 소부장주들은 높은 성장성에도 외국인과 기관의 자금 유입 한계가 발목을 잡아왔다. NH투자증권에 따르면 국내 반도체 업종의 외국인 지분율은 평균 34%에 이르는 반면 코스닥 상위 6개 기업인 티엘비(356860)(18%), 브이엠(089970)(8%), 원익IPS(25%), 하나마이크론(15%), 유진테크(084370)(30%), ISC(095340)(21%)의 평균은 20% 수준에 그친다. 국민연금공단의 지분율 역시 해당 기업들 모두 5% 미만으로 SK하이닉스(7.4%)와 비교하면 현저히 낮은 수준이다.
나정환 NH투자증권 연구원은 “이엔에프테크놀로지(102710)·동진쎄미켐(005290)의 경우 연기금 참여 제고 정책으로 과거 수준인 6% 내외까지 비중이 확대될 가능성이 있다”고 설명했다. 김록호 하나증권 연구원은 “마이크론 가이던스를 통해 메모리 가격과 삼성전자·SK하이닉스의 실적 전망도 대폭 상향될 것으로 보인다”며 “특히 전공정 장비 업체들이 큰 수혜를 입을 것으로 예상되며 최선호주로 테스(095610)·브이엠을 추천한다”고 말했다.
