우리투자증권은 16일 현대글로비스에 대한 투자의견 매수 및 목표주가 18만원을 유지한다고 밝혔다.
송재학 연구원은 “최근 현대차그룹의 급성장세로 물류 계열사인 현대글로비스의 성장성도 두드러질 전망”이라며 “또한 해상운송 및 제 3자 물류사업도 급증세 예상돼 중장기적으로 수익성 상승과 함께 고성장성 달성이 가능할 것”이라고 전망했다.
송 연구원은 “올해와 내년 영업이익은 각각 3,109억원, 4,189억원, 영업이익률은 각각 4.7%, 5.5%”라며 “이는 ROE 각각 29.8%, 28.3%, EPS(주당순이익)는 각각 9,880원, 11,839원으로 성장성 및 수익성을 동시에 만족하는 기업으로 밸류에이션 프리미엄 부여가 가능하다”고 말했다.
그는 “1분기말 기준 현금성자산은 4,223억원, 부채비율은 118.1%로 업종 내 최우량 기업”이라고 분석했다.
송 연구원은 “현대글로비스의 1분기 K-IFRS 별도 기준 영업실적은 매출액 1조 6,283억원, 영업이익 766억원, 순이익 707억원 등으로 전년동기대비 급증세”라며 “1분기 영업이익률은 4.7%로 외형 급증세로 수송 효율성 개선이 나타났고 신사업 비중확대로 수익성이 상승했기 때문”이라고 설명했다.
