메리츠종금증권, 에프앤가이드 각각 성과지속성ㆍ위험조정수익률 등 고려해 우수펀드 선정
펀드의 수익률과 위험지표ㆍ성과지속성ㆍ운용능력 등의 요소를 고려했을 때 ‘에셋플러스코리아리치투게더펀드’, ‘신한BNPP프레스티지코리아테크펀드’ 등이 우수한 운용성과를 내고 있는 것으로 분석됐다.
메리츠종금증권은 13일 국내 주식형 액티브펀드 207개를 ▦기간수익률(장기와 단기) ▦성과지속성(최근 2년간 분기별 성과) ▦위험지표(표준편차) ▦위험조정성과(샤프) 등 4가지 지표를 활용해 평가한 결과 ‘에셋플러스코리아리치투게더자1’이 총점 87.5점을 얻어 가장 운용성과가 뛰어났다고 밝혔다. 이어 ‘알리안츠베스트중소형 C A’(85.8점), ‘한국삼성그룹리딩플러스1 A’(82.0점), ‘알리안츠코리아 C A’(80.6점) 등도 높은 점수를 얻은 것으로 집계됐다.
특히 지난 2008년 9월부터 올 8월까지 2년간 각 분기별로 해당 펀드가 수익률 기준 30% 내에 얼마나 포함됐는지를 따지는 성과지속성 부문에서 ‘에셋플러스코리아리치투게더’, ‘알리안츠베스트중소형’등이 최고점을 기록한 것으로 나타났다. 박현철 메리츠종금증권 연구원은 “성과지속성은 증시 상황과 관계없이 꾸준한 운용능력을 보는 지표로서 펀드매니저의 능력과 직결된다”며 “성과지속성이 높을 수록 미래 성과도 좋을 가능성이 높다고 볼 수 있다”고 설명했다.
그는 이어 “상위 10대 펀드들은 대체로 특정 스타일에 편중되지 않았다”며 “다양한 종목군에 분산 투자하는 게 바람직하다는 것을 뜻한다”고 말했다.
금융정보업체 에프앤가이드도 이날 ▦위험조정 수익률 ▦펀드매니저의 정보 우위력과마켓타이밍(적시 매매) ▦원금보존능력 등 다양한 지표를 활용해 펀드별 운용능력 순위를 발표했다. 국내 액티브주식형 펀드 중 ‘신한BNPP프레스티지코리아테크 2’가 초과수익ㆍ마켓타이밍 부문에서 1등급을 얻으며 가장 운용능력이 뛰어난 것으로 평가받았고, ‘KB스타업종대표주적립식1’, ‘한국삼성그룹리딩플러스 1 A’, ‘한국투자한국의힘 1 A’등도 상위권에 이름을 올렸다.
같은 방식으로 국내 운용사들을 평가한 결과 KB자산운용, 아이투신운용, 동부자산운용, 알리안츠GI자산운용, 유진자산운용의 운용능력이 뛰어난 것으로 평가됐다. 에프앤가이드의 한 관계자는 “다양한 지표를 활용해 펀드를 평가함으로써 투자자에 적합한 펀드를 고르는 데 도움이 될 것”이라고 말했다.
