이알음 연구우너은 “2분기 IFRS 별도 기준 잠정 실적은 매출액 1,561억원(+18.5%YoY), 영업이익 58억원(+62%YoY)를 기록, 기존 시장 기대치였던 매출액 1,400억원, 영업이익 30억 수준 대비 크게 선전한 실적을 기록했다”고 말했다.
그는 “연결기준 실적은 매출액 1,854억원, 영업이익 112억원으로 약가 인하에도 불구하고 1분기 대비 외형 27.7%, 영업이익 1,000% 이상 성장했다”고 설명했다.
그는 “외형이 내수 시장 악화 이전 수준인 1,500억원 수준으로 회복됨에 따라 매출 원가와 판관비 고정비 부담이 감소, 전반적인 수익성 개선에 도움을 준 것으로 보이며, 연구개발비용이 전년 유사 수준인 매출액 대비 15% 수준(239억원)까지 상승했음에도 불구, 3.7% 수준의 영업이익률을 기록, 가수요 효과를 감안하더라도 하반기 아모잘탄의 수출 물량 확대 및 신제품 매출이 증가함에 따라 수익성은 점차 이전 수준으로 빠르게 회복될 것으로 예상된다”고 분석했다.
또 그는 “2분기 연결 실적 외형 성장의 주 견인 요소는 북경한미의 성장으로, 북경한미 2분기 잠정실적은 매출액 약 1.8천만위안(320억원 +37.1%YoY), 영업이익 34억원(OPM 10.6%), 순이익 28억원을 기록했다”고 설명했다.
이 연구원은 “북경한미의 주 성장요인은 중국 납품 채널 확대에 따른 것으로 약 130억원 수준의 매출이 신규 채널을 통해 발생한 것으로 추정된다”며 “또한 기존 주력 제품이었던 마미아이가 두 자리 수 성장을 지속함에 따라 중국 시장에서의 북경한미의 선전은 탄탄하게 지속되고 있다”고 주장했다.
