공적자금 관리위원회 매각심사소위가 어제(26일) 조흥은행의 매각 우선 협상대상자로 신한금융 지주회사를 선정했다. 공자위는 빠르면 새해 1월초 전체회의를 개최, 매각소위의 추천을 바탕으로 우선 협상대상자를 최종 결정하게 된다.
매각소위의 선정은 전체회의에서 대한생명처럼 뒤집어지는 경우도 있지만 대체로 받아들여진다는 점에서 사실상 확정된 것이나 다름없다. 이에 따라 조흥은행 매각을 놓고 지난 1년여 동안 전개돼 온 금융계의 합종연횡바람은 새로운 국면을 맞게 됐다.
매각소위는 입찰 제안서를 제출한 신한과 미국의 서버러스 컨소시엄 등 2개 기관 가운데 신한을 선정하면서 4가지 조건을 내걸었다. 우선 신한측이 제안한 인수가격을 최대한 상향 조정하고 주식가격의 불안정성을 감안, 일정수준의 가격을 보장 받는 방안을 강구토록 했다.
또 사후 손실보상 등 부대조건을 최소화하며 조흥은행의 역사성과 브랜드를 고려, 상호는 어떤 형식으로든 사용토록 권장키로 한 것이다. 대한생명의 매각과정에서도 당초 가격에서 1,000억원을 더 올려 받은 전례가 있다.
신한이 제안한 인수가격은 조흥은행의 정부보유 지분 전량(80.04%)을 매입하되 절반은 주당 6,150원의 현금으로, 나머지는 신한지주의 주식으로 지급하는 것으로 돼 있다.
신한의 가격이 경쟁자인 서버러스 컨소시엄에 비해 주당 1,000원이나 더 높으며 은행산업의 장래를 고려할 때 서버러스에 비해 유리했다는 점에서 매각소위의 결정은 일단 긍정적으로 평가되고 있다. 증시 반응도 '긍정적'으로 나타나고 있는 것은 두 은행의 시너지 효과를 기대한 탓일 것이다.
문제는 매각에 반대하는 조흥은행 노사, 특히 노조의 강력한 반발이다. 새 정부에서 충분히 논의해도 될 수 있는 사안을 시간에 쫓기듯 앞당긴 배경에 대한 의문 제기다. 당장 조흥은행 노조와 금융 노조는 공자위 전체회의가 열리는 내년 1월초 파업에 돌입할 기세다.
조흥은행측도 "내년 상반기까지는 부실이 대부분 정리될 수 있기 때문에 하반기부터는 대규모 이익 실현이 기대된다"고 독자생존이 가능함을 주장, 반대하는 입장이다. 신한은행의 자산규모가 더 작다는 것도 껄끄러워 하는 이유다.
따라서 매각이 성사되기 위해서는 넘어야 할 산도 많다. 우선 조흥은행 노사의 반발을 무마하는 것이 급선무다. 그 전제는 매각의 타당성을 납득시키는 것이다.
은행권의 후 폭풍도 예고돼 있다. 두 은행이 합병되면 자산규모 제1위 국민은행에 이어 제2위로 부상하게 된다. 은행의 대형화 바람이 한층 거세질 전망이다.
