웅진 닷컴(16880)
올 1ㆍ4분기 매출액은 전년동기 대비 3.4% 감소한 1,148억원, 경상이익은 10.1% 증가한
66억원을 기록했다. 1ㆍ4분기 매출액 감소는 경기변동에 민감한 방문판매 부문이 전분기 대비 8.4% 감소한 데 따른 것으로 최근 소비지표를 고려하면 납득할 만한 수준인 것으로 판단된다.
경상이익이 예상을 상회하는 수준으로 증가하고 있는 것은 판매수수료율 하락효과가 본격적으로 나타나고 있고, 잡지부문의 구조조정 등 지속적인 비용절감 노력이 있었기 때문이다.
2ㆍ4분기에는 계절적인 성수기 진입과 신제품 매출이 본격적으로 발생할 것으로 예상되면서 매출액과 경상이익부문 실적이 더욱 호전될 것으로 전망된다.
최근 주가가 일봉상 120일선을 돌파하면서 강한 상승추세를 형성하고 있으며, 조정시 분할 매수하는 전략이 유효할 것으로 판단된다.
KEC(06200)
올해 전체 영업 이익은 558억원ㆍ순이익은 553억원으로 전년 대비 각각 19%ㆍ12% 증가할 것으로 예상된다. 이는 최근 디지털 가전제품의 수요 확대에 힘입어 주력제품인 SSTR(Small Signal Transistor) 사업이 더욱 안정된 수익구조를 확보하고, 세계시장 점유율도 18%대로 올라설 것으로 전망되기 때문이다.
월 300억원대에 달하는 반도체 사업부문의 매출액이 4월에 이어 5월에도 지속될 전망이고, 전자기기사업에 대한 매각완료에 따른 매출 감소가 상당부문 해소될 것으로 기대되기 때문에 영업이익률이 12~15%대로 안정될 것으로 판단된다.
최근 주가가 조정을 받고 있지만, 120일선(4만2,500원)을 강한 지지선으로 상승 추세를 다시 형성할 수 있을 것으로 예상돼 조정시 매수를 권하고 싶다.
<송봉현 동원증권 양재지점장 >
