[리포트] 한전KPS, 배당과 성장 매력 만족 ‘매수’-신영證

신영증권은 16일 한전KPS에 대해 배당 매력과 성장 매력을 높이 평가하며 투자의견 매수와목표주가 6만2,500원을 제시한다고 밝혔다.

황창석 연구원은 “국내외 발전소의 유지·보수 서비스를 수행하는 업체로써 국내 발전소 유지·보수 시장에서 원전 점유율 92.1%, 화력발전 점유율 64.5%의(2011년 연간 기준) 지배적 사업자이다”고 말했다.



그는 “국내 발전설비용량이 2024년까지 123.9GW로 2011년말 대비 56.2% 증가될 계획으로한전KPS의 먹거리는 지속적으로 늘어날 것이다”고 분석했다.

또 그는 “발전설비 노후화로 인해 개보수 물량 역시 시간이 갈수록 증가할 것이다”며 “국내뿐 아니라 해외에서도 발전소 유지·보수 수주가 지속적으로 증가할 것으로 기대된다”고 주장했다.

한편 그는 “한전KPS의 올해 매출액은 전년 대비 13.8% 증가한 1조535억원, 영업이익은 29.8% 증가한 1,541억원을 각각 달성할 것이다”며 “전통적인 고배당주로 배당수익률도 4% 가량 가능할 것이다”고 덧붙였다.