[리포트] 심텍, 아직도 저평가 상태 ‘매수’-교보證

교보증권은 21일 심텍에 대해 최근 주가상승에도 불구하고 아직도 저평가 돼 있다며 투자의견 매수와 목표주가 1만9,000원을 유지한다고 밝혔다.

김갑호 연구원은 “심텍은 경쟁사들 대비 스마트폰 비중이 낮다는 이유로 할인되어 거래되어 왔으나 MCP매출액이 본격 가세하면서 스마트폰 비중이 크게 증가하고 있다”며 “우려감이 사라진 만큼 밸류에이션 따라잡기 과정이 진행될 것으로 판단된다”고 주장했다.



또 그는 “지난주 심텍의 대주주가 보유중인 지분 143.3만주(4.8%)가 시간외 대량매매를 통해 매도 되었다”며 “이는 대주주가 보유중인 warrant(250만주)행사하기 위한 목적으로 매도 후 warrant를 행사하게 되면 대주주 지분율 하락 리스크는 없다”고 밝혔다.

김 연구원은 “1분기 실적은 계절적인 비수기 감안하여 매출액은 1,531억원(+3.3% y-y), 영업이익은 135억원(opm 9%) 기록할 것으로 보인다”며 “2분기부터 삼성전자 MCP 매출이 가세할 것으로 보여 실적 계단식 상승이 전망된다”고 전했다.