한화증권은 14일 삼성전기에 대해 “2분기 실적은 당초 예상을 소폭 밑돌 전망”이라며 “3분기부터는 본격적인 실적개선에 나설 것”이라고 밝혔다. 투자의견은 ‘매수’로 유지하되 목표주가는 종전 15만원에서 12만5,000원(전일종가 9만2,700원)으로 하향조정됐다.
삼성전기의 2분기 예상실적은 매출액 1조8,326억원, 영업이익 1,237억원이다.
김운호 연구원은 “매출액은 기존 전망에 비해 소폭 감소한 수준으로 LED 사업부 매출액과 CDS 사업부 매출액이 소폭 감소한 데 따른 것”이라며 “CDS는 디스플레이 관련 부품의 부진으로 영업이익 역시 소폭 감소할 전망”이라고 설명했다.
그러나 3분기 실적은 2분기에 비해 큰 폭으로 나아질 것이란 분석이다. 영업이익 예상치는 1,960억원이다.
김 연구원은 “IT 부품의 계절적 성수기에 따른 영향과 거래선 다변화, 2분기 부진했던 IT세트 생산량 증가 등이 예상되기 때문”이라고 분석했다.
김 연구원은 이어 “특히 LED사업부는 최근 특허소송 및 추가적인 이슈가 거론되면서 전체적으로 부정적 영향을 미치고 있지만 특허소송은 맞소송으로 대응하면서 승소에 대한 자신감을 갖고 있는 것으로 추정된다”고 덧붙였다.
