◎환율급등 등 금융위기 심화/국제기준 적용 신뢰회복 시급아시아국가들이 금융 위기를 벗어나려면 투명성확보가 시급한 것으로 지적되고 있다. 정확한 경영정보를 공개하고 은폐와 뒷거래를 청산해야만 외국인투자가들의 신뢰를 회복, 위기탈출의 실마리를 잡을 수 있기 때문이다.
최근 아시아에서 경영정보 공개의 필요성은 중시되고 있지만 아직까지 정확한 회계장부작성에 적극적인 기업이나 국가는 거의 없는 실정이다. 주가와 환율가치 폭락의 악순환이 지속되고 있는 이유중의 하나가 여기에 있다는 것이 외국인들의 시각이다.
한국이나 인도네시아가 국제통화기금(IMF)의 구제금융 받기 시작한후에도 외국투자가들이 냉담한 반응을 보이고있는 데는 국제적인 투명성과 아직 거리가 멀다는 점이 한몫하고있다. 외국투자가들이 아시아의 회계기준 개선과 객관성 확보를 위해 자본을 지렛대로 활용하고 있다는 분석도 제시되고 있다.
이에따라 회계장부 공개, 국제기준에 입각한 재무제표 작성, 정확한 통계자료 발표 등 정보 투명성을 요구하는 목소리가 거세지고 있다. 일부에서는 그렇지 않을 경우 최악의 상황이 도래할 것이라는 경고까지 나오고 있다.
아시아국가들은 은행이나 기업, 정부 할것없이 정보 공개를 꺼리고 유리한 기준으로 재무제표를 작성, 외부인들이 정확한 경영실태를 알 수 없게하는 경향이 짙었다.
외국인들은 아시아은행들을 대상으로 부실채권 비율이나 위험에 대한 노출정도를 파악하려고 해도 정보접근 자체가 차단되어 있다고 불평하고있다. 금융시스템이 비교적 잘 정비되어 있다는 선진국 일본도 예외가 아니었다. 일본의 일부 건설회사, 은행 및 증권사들은 총회꾼 등에게 줄 비자금관리를 위해 교묘한 분식회계를 해온 것으로 드러나 검찰의 철퇴를 맞았다. 일4대 증권회사 야마이치(산일)증권이 문을 닫은 가장 큰 이유는 숨겨놓은 부외부채 때문이었다.
일본을 비롯한 아시아국가들은 은행들이 부실자산규모를 제대로 공표할 경우 발생할 예금자들의 예금인출사태를 우려하고 있다. 유가증권 평가손을 정확히 반영하고 국제결제은행(BIS)의 자기자본비율(8%) 산출기준을 제대로 지킬 경우 금융시장 전반에 미치게될 파장은 엄청날 것으로 분석되고있다.
홍콩의 컨설팅기관인 PERC사가 최근 역내 투자가들을 대상으로 아시아의 기업회계처리 수준을 조사한 결과 중국과 인도, 베트남이 최저치를 기록했으며 한국과 필리핀은 이보다 약간 나은 수준이었다.
그러나 멕시코와 태국은 아시아국가들이 따라야할 모델로 지적됐다.
멕시코 금융당국은 올초 미국수준에 근접한 회계기준을 은행에 적용, 대출금 상환이 제때 이루어지지않더라도 과거처럼 뒤늦게 수익을 공개하는 것이 아니라 원칙에 따라 곧바로 회계처리하게 했다. 유가증권 포트폴리오도 있는 그대로 공표된다.
태국은 아시아에서 가장 전향적인 자세를 취하고 있다. IMF와의 협상을 통해 경제성장 전망치, 외환보유고 등 각종 경제통계를 정기적으로 발표키로 합의한 것이다.
태국금융재편청(FRA)은 11일 폐쇄된 56개 금융기관의 자산 분류를 위해 KPMG 등 3개 국제회계감사회사를 선임키로 했으며 태국은행들은 정확한 부실대출액을 자청해서 발표하고 있다.
미MIT의 루디거 돈부시교수는 『투명성만 보장된다면 누구나 적정한 가격을 매길 수 있고 가장 안정된 경제를 이룩할 수 있다』고 강조했다.
그러나 다른 아시아국가들도 이같은 태국의 사례를 뒤따를지 여부는 아직 확실치 않다는게 외국투자가들의 지적이다.<정상범 기자>
